ADP报告显示美国10月末就业形势不佳，美联储官员称劳动力市场或较数据所示更弱。美银月度调查结果显示美股面临抛售压力。
隔夜要点
· 美国股市周二收跌，标普500指数连续第四个交易日下跌，创三个月来最长连跌纪录。美元兑日圆守住涨势，稍早创下九个半月新高，兑欧元也上涨。美国公债收益率因股市下跌提振了对避险债券的需求，同时劳动力市场指标疲软也提高了美联储下月降息的预期。油价震荡收高，交易员权衡西方制裁对俄罗斯石油出口的影响，以及美国总统特朗普表示其政府已开始面试下一任美联储主席的消息。金价从一周低位回升，受助于美国就业数据疲软，在本周公布更多延迟的美国数据之前，投资者评估美联储12月降息的可能性。
国际新闻
· ADP报告显示，截至11月1日的四周，美国企业平均每周减员2500人。里士满联储行长称，劳动力市场真实情况可能比经济数据显示的更弱。
· 美国劳工统计局表示，每周失业救济申请数据将于周四照常公布，9月份生产者价格指数定于11月25日发布。
· 特朗普称他对于谁出任下一位美联储主席已经心里有数。财长贝森特此前表示，计划在感恩节假期后向特朗普提交推荐名单。
· 美国国会批准要求司法部公开爱泼斯坦档案的法案，此前特朗普长期盟友抨击其阻挠档案公开，导致MAGA运动被撕裂。
· 9月海外持有的美国国债规模较8月的纪录高位略有回落，中国持仓小幅下降。
· 日本央行行长植田和男告知首相高市早苗，央行正逐步调整宽松政策，暗示谨慎加息的决心不移。
· 英国央行首席经济学家表示，物价压力并不像整体通胀所显示的那样强。
· 欧盟最高外交官称，俄罗斯对欧盟的干预行为，包括上周末发生在波兰的爆炸事件，应被视为恐怖主义。
· 美银月度调查显示，全球基金管理人现金仓位跌破关键阈值，触发卖出美股的信号。
· 摩根大通副董事长警告称AI估值可能出现“调整”。微软(MSFT.US)和亚马逊(AMZN.US)评级从买入被下调至中性，分析师质疑生成式AI前景。
· 微软和英伟达(NVDA.US)拟向人工智能初创公司Anthropic共计投资高达150亿美元。
· 美国和沙特签署经济、防务合作框架协议。据悉美国拟批准向沙特企业Humain出售先进人工智能芯片，英伟达和AMD(AMD.US)料受益。
· 亿万富豪Ackman称，房利美和房地美的IPO需要较长时间来谨慎推进。
· Meta(META.US)在关键诉讼获胜，联邦法官裁定，该公司对Instagram和WhatsApp的收购不违反美国反垄断法。
大中华新闻
· 中国发行的40亿欧元主权债券据悉吸引创纪录的需求，认购金额超过1045亿欧元。
· 中国要求外资金融机构积极服务海南自贸港的跨境金融需求，金融监管局局长承诺将推动更多金融改革开放措施在海南先行先试。
· 中国对美国大豆的单日采购量创两年新高，特朗普呼吁中方加快采购速度。
· 中国计划2027年建成200个左右高标准数字园区，支持企业开展智能工厂梯度建设，推进工业机器人等智能制造装备规模化部署。
· 澎湃：中国外交部官员称对与日本官员的磋商结果“不满意”，并用“严肃”来描述双方会晤的气氛。
· 包括大型银行在内的中国国有企业据悉本周就赴日行程发出警示通知，建议员工避免前往日本
· 美银月度调查显示：24%的全球基金经理看好明年中国经济提速。
· 尽管在AI领域投入巨大，百度(BIDU.US)季度营收降幅创纪录，当季净亏损约112亿元人民币。
· 小米(1810.HK)季度净利润高于分析师预期，电动汽车业务首次实现盈利，公司预计2026年手机价格将上涨，因内存芯片供应短缺。
· 拼多多(PDD.US)季度营收超预期增长9%，显示中国业务逐步复苏。
· 宁德时代(3750.HK)自5月在港上市以来股价累计上涨92%，为期六个月的限售期将于周三结束，约7750万股可能解禁流通。
· 量化派拟通过香港IPO发行1330万股，募资至多1.308亿港元，指导价区间8.80-9.80港元。
· 香港开发商侨福集团一笔原定于11月14日到期的9.4亿美元贷款获得一个月展期，缓解了迫在眉睫的违约风险。
· 中国咖啡连锁店Manner Coffee据悉考虑最早明年在香港上市，已与投行进行磋商。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数微跌，ADP数据显示劳动力市场失去动能，加元跑赢G-10货币，日元表现落后。
· 原油上涨，欧盟最高外交官发表强硬言论，促使市场预期针对俄罗斯的制裁将收紧。
· 金价下跌，伦敦工业金属期货普跌，投资者等待迟来的美国经济数据，与此同时围绕美联储下个月降息的预期减弱。
财报和经济数据焦点
· 美国至11月14日当周EIA原油库存(万桶) （前值：641.3）
· 欧元区10月CPI年率终值（前值：2.10%，预测：2.10%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Penny Yang
