美联储关注的通胀指标核心PCE价格符合预估，巩固本周降息预期。中国央行连续第13个月增持黄金储备。
隔夜要点
美国股市上周五小幅收高，最新一批经济数据维持市场对美联储下周降息的高度预期。美国公债价格下跌，收益率升至数周最高，美元下滑，但兑主要货币维持在近期区间。油价小涨约1%，触及两周高位，降息预期或提振经济增长和能源需求，同时地缘政治不确定性或限制俄罗斯和委内瑞拉的供应。金价下跌，逆转稍早涨势。
国际新闻
本周将迎来美联储利率决策，连续第三次降息25个基点几无悬念。彭博调查显示，经济学家预计美联储从明年3月起还将再降息两次。
美国9月消费支出几无增长，核心个人消费支出(PCE)价格指数符合预期。密歇根大学调查显示，12月消费者信心五个月来首次上升，未来一年的通胀预期降至1月以来最低。
美国财长贝森特称，美国今年经济料增长3%，预计明年通胀将大幅放缓。白宫国家经济委员会主任哈塞特预测人工智能将推动2026年生产率增长4%。
欧洲央行管委Villeroy表示通胀下行风险至少与上行风险相当，如果通胀持续低于2%目标，央行将采取行动。法国总统马克龙认为欧洲央行货币政策不能只以通胀为目标，还要兼顾增长和就业。
欧元区第三季度经济增速上修至0.3%，受投资和消费提振，但净贸易构成拖累。
华府称乌克兰与美国的谈判代表达成“安全安排框架”，仍将继续举行会谈。法国、德国和英国领导人周一将在伦敦与乌克兰总统泽连斯基举行会晤，讨论美国推动达成和平协议的相关努力。
奈飞（NFLX.US）同意以现金加股票方式收购华纳兄弟探索（WBD.US），该交易的总股权价值达到720亿美元。
知情人士透露，SpaceX准备出售内部股份，估值有望超过OpenAI创下的5000亿美元纪录，成为全球最具价值的初创公司。
欧盟开出数字服务法下的首张罚单，马斯克旗下社交媒体平台X被罚1.2亿欧元，此举将加剧欧盟与白宫在言论自由与科技监管问题上的紧张关系。
大中华新闻
中国副总理何立峰上周五与美国财长贝森特及贸易代表格里尔举行视频通话，双方承诺推动中美经贸关系持续稳定向好。格里尔称中方遵守了双边贸易协议条款。
美国农业部上周五宣布中国购买46.2万吨美国大豆。数据显示中方自10月30日以来累计采购约271万吨美国大豆，距离1,200万吨的采购目标仍相去甚远。
法国总统马克龙警告称，如果中国不解决其与欧盟之间不断扩大的贸易失衡，欧盟可能被迫对中国采取包括关税在内的“强有力措施”。
中国证监会主席吴清在中国证券业协会会员大会上表示，对优质券商适当松绑，进一步优化风控指标，适度打开资本空间和杠杆限制，提升资本利用效率；头部机构应增强资源整合能力。
中国商务部长王文涛表示，”十五五”时期将积极扩大自主开放，以服务业为重点扩大市场准入，并大力培育旅居、邮轮游艇、体育赛事等服务消费新增长点。
中国央行连续第13个月增持黄金储备。另据世界黄金协会数据显示，黄金ETF持仓量在11月底升至3,932吨，连续六个月增长，今年已增持超过700吨，有望创下最大年度增幅纪录。
万科（02202.HK）寻求延迟偿还12月28日到期的37亿元人民币债券，这家陷入困境的中国头部房企还放弃行使11亿元债券的发行人赎回选择权。
贝恩资本支持的可再生燃料生产商怡斯莱据悉考虑在香港而非伦敦进行IPO。
据知情人士透露，加密货币交易所运营商HashKey香港IPO最快本周接受投资者认购，拟筹集至少2亿美元。
商品及外汇市场
彭博美元指数连续第二周下跌，加元领涨G-10货币。
原油上涨，交易员关注俄乌停火谈判进展及其对市场供应的潜在影响。金价下跌，逆转周五稍早涨势。
财报和经济数据焦点
欧元区12月Sentix投资者信心指数（前值：-7.4，预测值：-7）
德国10月季调后工业产出月率（前值：1.30%，预测值：0.4%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Gloria Guo
