佳兆业集团控股有限公司（01638.HK）于今日发布公告，提出以发行股份代替现金支付，即「以股代息」的创新型债务管理方案，并启动同意征求程序，旨在展现资本韧性，稳守资产价值，并透过债务管理、央地协同与多元生态三大维度实现突破，助力集团穿越市场周期。
根据同意征求声明所载条款及在其条件规限下，佳兆业就本公司、附属公司担保人及GLAS Agency (Hong Kong) Limited（作为各系列票据的受托人）订立日期为二零二五年九月十五日有关各系列的契约（经于本公告日期前补充或修订）的建议修订，向截至记录日期（即二零二五年十二月一日）的未偿还票据的合资格票据持有人开始进行同意征求。同意征求的主要目的是根据同意征求声明所载条款及在其所载条件的规限下修订契约条款，以股份形式代替现金支付于二零二五年十二月二十八日就票据应付的最低现金利息，且佳兆业可选择以股份形式代替现金支付于二零二六年六月二十八日及二零二六年十二月二十八日就票据应付的最低现金利息。
票据的同意征求于二零二五年十二月二日开始并将于二零二五年十二月十七日下午四时正（伦敦时间）或依据同意征求声明延长的任何期限（「届满期限」）届满，除非佳兆业另行延长或提早终止则另作别论。倘适用届满期限获延长或提早终止，佳兆业将作出适当公告。
此外，佳兆业接纳同意及支付同意费的责任须待（其中包括）就各系列票据的建议修订获持有各系列票据本金总额不少于75%的合资格持有人有效交付同意后，方可作实。
