中美元首通话，习近平阐明台湾问题原则立场，特朗普同意明年4月访华。更多美联储官员呼吁12月降息，标普500指数创六周最大涨幅。
隔夜要点
· 美国股市周一收高，延续了上周五的涨势，原因是美联储在12月下调联邦基金目标利率的可能性增加，这帮助投资者摆脱了对科技股估值过高的担忧。美国公债收益率下跌，美元指数下跌，降息预期限制了美元兑主要货币的上行空间，金价上涨超过1%。油价上涨约1%，市场对俄罗斯能否达成乌克兰和平协议从而推动其石油出口的疑虑加深。
国际新闻
· 美联储理事Waller呼吁12月降息。旧金山联储行长Daly也持同样观点，理由是劳动力市场可能突然恶化。利率市场预测年底降息概率约七成。
· 旧金山联储对发达经济体历史数据的研究显示，关税上调后通胀一般短期内下降，之后攀升至比贸易政策变化前更高水平，期间失业率也将上升。
· 受政府长时间停摆影响，美国经济分析局取消发布第三季度GDP初值报告，9月PCE价格指数、个人收入和支出报告将推迟至12月5日发布。
· 特朗普周一签署行政令，这个名为“创世使命”的项目旨在更好地协调政府各机构的科研工作，加强人工智能发展。
· 美国商务部长卢特尼克称，欧盟需要修改数字法才能达成降低钢铝关税的协议。欧方称相关法规不容谈判。
· 美国联邦存款保险公司季度报告显示，银行业第三季度净利润增长逾13%，问题银行数量下降。
· 韩国本地基金的海外投资力度加大给韩元带来压力，韩元汇率跌至接近韩国当局出手干预的水平。
· 摩根士丹利策略师Wilson认为美国股市回调即将结束，汇丰策略师预计标普500指数将再度实现两位数年度涨幅。
· 比特币ETF面临创立以来最严重月度资金流出，11月迄今投资者总计撤资35亿美元。
· 亚马逊（AMZN.US）拟投资高达500亿美元，用于扩展面向美国政府客户的人工智能和超级计算能力。
· 苹果公司（AAPL.US）罕见实施裁员，在销售部门精简数十个岗位。
大中华新闻
· 中美元首周一进行上月会晤以来的首次通话，双方讨论了贸易、台湾及俄乌问题，特朗普称美中关系极其强劲，他同意明年4月访问北京，并邀请习近平明年进行国事访问。
· 阿里巴巴（BABA.US/9988.HK）周二将公布季度财报，摩根士丹利预计其云业务收入增速将加快，抵消短期盈利压力。
· 中国外交部发言人回应日本将在西南诸岛部署进攻性武器，称该动向“极其危险”。
· 截至周一的期权定价显示，交易员对离岸人民币的看涨情绪达到逾十四年来最高水平。
· 中国财政部发布关于明确资源税有关政策执行口径的公告，自2025年12月1日起施行。
· 先正达据悉考虑明年在香港IPO，上市前可能会处置部分非核心资产和亏损资产。
· 京东（JD.US/9618.HK）工业据悉开始评估投资者对其香港IPO的兴趣，或在未来几周筹集约5亿美元。
商品及外汇市场
· 美元在月末资金流的支撑下企稳，日元跑输G-10货币，投资者警惕日本政府干预汇市风险。
· 原油价格走高，交易员权衡乌克兰与俄罗斯达成和平协议的前景。随着投资者对美联储12月降息的预期升温，黄金价格上涨。
财报和经济数据焦点
· 美国9月零售销售月率（前值：0.60%，预期：0.4%）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Gloria Guo
