美国制造业连续第八个月萎缩。华府将从下周开始暂停对中国船只收取港口费，中国据悉一年来首次寻求采购美国小麦。
隔夜要点
美国股市标普500指数和纳斯达克指数周一收高，人工智能相关交易推动了大部分涨幅，美联储的短期货币政策变得越来越不明朗。美国公债收益率上升，因企业债发行量高企，且公债市场延续了上周的悲观基调。美元兑欧元升至三个月高点，延续了上周的涨势，市场对美联储今年再次降息的前景存在疑虑。油价持稳，市场在OPEC+最新的供应增加与该组织计划在2026年第一季度暂停增产之间取得了平衡，同时市场担心石油供应过剩和亚洲工厂数据疲软。金价持稳，徘徊在每盎司4000美元左右，投资者正等待本周即将公布的美国民间部门就业数据。
国际新闻
· 美国总统特朗普表示，如果中国严厉打击芬太尼及其前体化学品的出口，他愿意取消所有对华芬太尼相关关税。
· ISM报告显示，美国10月份制造业活动连续第八个月萎缩，产出下降且需求疲软。
· 美国第三季度瓦楞纸箱销量创十年来同期最低，加剧市场对假日零售疲软的担忧。
· 芝加哥联储行长表示更担心通胀，而美联储理事库克认为劳动力市场走弱的风险更大，另一位理事米兰继续主张大幅度降息。旧金山联储行长称，决策者应该对12月降息可能性保持开放态度。
· 华尔街知名多头Yardeni怀疑美股逼近回调边缘，警告年底涨势存在不确定性。
· 英国财政大臣据悉考虑数十种增税选项，包括对富人征收离境税以及提高豪宅税。
· 美国财政部下调当前季度借款规模预估，因季度初现金余额高于预期。
· 巴克莱称，今年约有420亿美元的美国公司债从投资级降至垃圾级，规模远高于去年。
· 美国交通部长表示，政府停摆令航空系统面临更大风险，如有必要，他将关闭全国领空。
· 多家能源巨头CEO警告称，特朗普对俄罗斯两大石油生产商实施的制裁将冲击原油供应。
· 特斯拉（TSLA.US）10月份在欧洲多个市场销量再度大幅下滑，保持数季度以来低迷态势。
· 亚马逊（AMZN.US）云部门与OpenAI签署380亿美元协议，为后者提供基于英伟达（NVDA.US）的算力支持。
· 谷歌（GOOGL.US）母公司Alphabet据悉寻求在美国和欧洲发行总规模约合250亿美元的债券，美元债券发行吸引到约900亿美元的认购。
· 金佰利（KMB.US）将斥资约400亿美元收购泰诺制造商科赴(Kenvue)，进一步巩固提升在消费健康行业的地位。
大中华新闻
· 在特朗普与习近平达成贸易协议后，中国商务部称将对安世半导体符合条件的出口予以豁免。欧盟贸易委员Sefcovic表示，欧盟正在就安世芯片供应问题起草应急方案。
· 白宫表示，美国将从11月10日起暂停对中国船只收取港口费，为期一年。
· 《华尔街日报》：特朗普曾想和习近平讨论英伟达（NVDA.US）Blackwell芯片对华出售事宜，但遭到高级顾问几乎一致的反对。
· 央视玉渊谭天：中美元首会晤给出当前双方关系保持总体稳定的判断，共同利益不是减少，而是更多了。
· 中国据悉在停购逾一年后首次寻求购买美国小麦，一家主要粮食进口商周末询问了12月至2月的船期。
· 星巴克（SBUX.US）作价40亿美元将中国业务的60%股权出售给博裕资本，星巴克将保留剩余的40%权益，并继续向合资公司授权其品牌和知识产权的使用。
· 中国石化集团（0386.US）据悉与中国航空油料集团洽谈合并事宜，若合并顺利推进，中国石化集团预计将吸收后者的所有资产和业务。
· 小马智行（PONY.US）香港招股募资67.1亿港元，发售价每股139港元，计划11月6日挂牌交易。
商品及外汇市场
· 彭博美元指数微涨，芝加哥联储行长表示更担心通胀。
· 油价变动不大，交易员权衡OPEC+第一季度暂停增产的决定。黄金基本持平。
财报和经济数据焦点
· 美国9月贸易帐(亿美元)
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Penny Yang
