中美周末在马来西亚的经贸磋商就出口管制等一系列争议问题达成基本共识，为两国元首本周在韩国达成广泛协议奠定基础。美国财长贝森特称，特朗普此前威胁的“对华100%关税”已不复存在，预计中国将推迟实施稀土出口管制，并将大量进口美国大豆。
隔夜要点
· 美国三大主要股指上周五收盘创下历史新高，因美国通胀数据低于预期，加上企业财报表现亮眼，为未来一周的财报公布与美联储预期降息铺平了道路。标普500指数和纳斯达克指数创下8月份以来最大单周涨幅，道指创下6月份以来最大单周涨幅。美国公债收益率基本持平至小幅上涨。美元几乎持平。油价下跌，因市场开始怀疑特朗普政府是否会严格执行对俄罗斯两大石油公司的制裁。金价跌幅收窄，但仍创下10周来的首次周线下跌。
国际新闻
· 特朗普宣布对加拿大额外征收10%关税，并且不打算与加拿大总理卡尼会面。卡尼表示，等美国准备好后可恢复贸易磋商，该国安大略省同意周一起暂停在美国投放反关税广告。
· 特朗普与马来西亚总理签署贸易协定和关键矿产协议。特朗普还宣布与柬埔寨达成贸易协议，以及与泰国达成框架贸易协议和关键矿物谅解备忘录，并称赞柬泰和平协议。
· 美国9月核心CPI意外放缓并创下三个月来最慢增速，提振了美联储进一步降息的前景。白宫警告称，政府持续停摆可能导致10月通胀数据史上首次缺席。
· 标普全球公布的10月份PMI初步数据显示，美国企业活动扩张速度创下今年次高水平，得益于订单增长强劲。
· 美国密歇根大学调查显示，10月份消费者信心指数终值跌至五个月低点，通胀担忧几乎未见缓解。
· 包括前美联储主席伯南克、耶伦在内的多位政治立场各异的知名经济学家敦促美国最高法院推翻特朗普的大多数全球关税，称这些关税是基于对全球经济的误解。
· 美国政府停摆持续时间超过三周之后，欧洲信用评级机构Scope Ratings下调美国信用评级。
· 法国央行行长警告正在讨论2026年预算的议员，赤字率必须控制在4.8%以内，这样才能确保法国能够应对日益增长的债务负担。穆迪将法国评级展望由稳定调整为负面。
· 英国金融行为监管局正在初步商讨修改规则，拟将企业上市流程缩短一周，从而重振伦敦作为资本市场枢纽的吸引力。
大中华新闻
· 中美周末在马来西亚的经贸磋商就出口管制等一系列争议问题达成基本共识，为两国元首本周在韩国达成广泛协议奠定基础。美国财长贝森特称，特朗普此前威胁的“对华100%关税”已不复存在，预计中国将推迟实施稀土出口管制，并将大量进口美国大豆。
· 美国贸易代表格里尔上周五宣布对中国是否遵守2020年达成的第一阶段经贸协定启动调查。前贸易代表Barshefsky预计任何美中协议顶多只会暂时缓和双边关系。
· 受制于中国最新稀土管控，德国企业据悉正在向北京方面披露敏感的供应链信息。德国央行行长称欧盟必须准备好对中国实施报复。欧盟委员会主席冯德莱恩称，布鲁塞尔正在考虑所有应对中国稀土威胁的选项。
· 中国央行行长潘功胜周日在全国人大常委会作报告称，央行下一步将落实落细适度宽松的货币政策，为巩固拓展经济回升向好势头营造适宜的货币金融环境。
· 加拿大总理卡尼正在争取本周在韩国与习近平会晤，以缓和两国不断升级的贸易战。
· 中国1-9月份以人民币计的实际使用外资金额同比下降10.4%。
· 闻泰科技(600745.SH)警告称，如果无法在年底前重新获得芯片子公司安世半导体的控制权，公司盈利能力或受冲击。
· 中国工信部称，中国计划禁止长江经济带地区在合规园区外新建、扩建钢铁冶炼项目。
· 赛力斯香港招股价格不超过每股131.5港元，预计11月5日在香港上市。
· IFR援引知情人士报道，小马智行计划两周内在香港上市，拟融资逾5亿美元。
商品及外汇市场
· 美元指数持稳。油价持稳，交易员评估美国制裁俄罗斯石油巨头能否抵消全球供应过剩的隐忧。金价结束了连续九周的涨势。
财报和经济数据焦点
· 美国10月达拉斯联储商业活动指数（前值：-8.7）
· 英国10月CBI零售销售差值（前值：-29）
来源：金马资本管理(香港)有限公司
作者：Terry Chow
校对：Gloria Guo
