【摩通：邮储行(01658.HK)调整储蓄代理费率对财务影响轻微正面 评级“增持”】

【摩通：邮储行(01658.HK)调整储蓄代理费率对财务影响轻微正面 评级“增持”】摩通发研报指，邮储行(1658.HK)昨天(29日)宣布调整存款代理费率。该行指，调整对邮储行财务影响略为正面，预期将带动明年盈利增长1%，但存款代理费下调幅度可能未达到投资者预期，因此相信股价反应在短期内可能是中性或轻微负面。但摩通表示，邮储行仍然为内银行业首选，因为预计其将成为乡村振兴举措及零售复苏的主要受惠者，估值具有吸引力，现相当于预测2023年市账率0.56倍，股本回报率(ROE)达13.1%。摩通表示，邮储行早前透露已开始与邮政集团协商调整存款代理费率，因此市场之前已形成了邮储行将调整不同存款期限的代理费率的预期，憧憬新代理费率机制可鼓励代理网点吸引更多活期存款，促进理财业务发展，带来中长期积极影响。摩通维持邮储行目标价6.5港元，评级“增持”。该股现报4.59港元，总市值4240亿港元。