大市点评

当前最受关注的宏观经济主题是特朗普政府外交与货币政策预期带来的双重驱动效应。特朗普在白宫与乌克兰及欧洲领导人举行会晤，加之中美关税休战期延长 90 天，显著缓解了地缘政治风险溢价，为全球风险资产提供了支撑。与此同时，市场对美联储 9 月降息的预期日益强烈。中国方面，中国人民银行承诺维持适度宽松的货币政策立场，叠加市场对进一步刺激措施的预期，上证综合指数创下近十年新高，这反映出投资者对中美关系改善的乐观情绪，而美股的相对稳定则体现了市场对美联储政策转向的信心。

周一，港股通录得 13.8 亿港元净流入，其中中国人寿（02628.HK）获最大净流入 6.7 亿港元，阿里巴巴（09988.HK）紧随其后。另一方面，盈富基金（02800.HK）录得最大净流出 64.1 亿港元，恒生中国企业指数 ETF（02828.HK）位居其次。

来源：凯基证券