拼多多(PDD.US)第一季度销售和盈利不及预期，董事长称公司需进行高昂的投资以调整业务模式，将在短期甚至很长时间内对盈利能力构成压力。

隔夜要点

· 美国股市周二大幅收高，因特朗普最新的关税缓和行动以及美国消费者信心意外跃升提振了投资者的风险偏好。美元走强，受助于美国消费者信心改善；日元承压，因日本长期公债收益率大幅下跌。油价收跌1%，原因是伊朗和美国代表团在会谈中取得进展，并预期OPEC+将在本周的会议上决定增加产量后，投资者担心供应过剩。金价连续第二个交易日下跌，因风险情绪有所改善。

国际新闻

· 欧盟寻求加快与美国的贸易谈判，据悉重点放在关键行业以及关税和非关税壁垒上。特朗普对欧盟的主动态度表示赞赏。白宫国家经济委员会主任表示，最早本周可能达成几项贸易协议，与印度的谈判接近收尾。

· 美国5月份消费者信心指数意外创四年来最大增幅，中美贸易休战令受访者对经济和就业的展望改善。美国工厂4月份商业设备订单创10月以来最大降幅，关税和税收政策不确定导致企业投资兴趣减弱。

· 美国国务院下令大使馆即日起暂停安排新的留美学生签证面谈，以便对申请人实施更严格的社交媒体审查。

· 特朗普称正在着手推动房利美和房地美上市，政府将维持隐性担保。

· 里士满联储行长表示，不确定性上升使企业冻结招聘并推迟未来投资决策。明尼阿波利斯联储行长主张暂时维持利率不变，直至关税影响更加明朗。

· 据悉特朗普政府将从美国钢铁获得一项“黄金股”权利，这是当局批准日本制铁收购该钢企的条件之一。

· 特朗普警告俄罗斯总统普京正在“玩火”，CNN报道称美国可能未来几天宣布对俄实施新制裁。

· 欧洲央行首席经济学家表示，今年年内通胀率将徘徊在2%左右，但货币政策取决于美国关税对中期价格压力的影响。法国5月通胀率降至2020年以来最低，或增强欧洲央行进一步降息理由。

· 苹果(AAPL.US)据悉拟为旗下设备推出专门的视频游戏应用，旨在强化市场竞争力。

· 英国《金融时报》：英伟达(NVDA.US)供应商正在加快人工智能数据中心的机架生产。

大中华新闻

· 中国李强呼吁东南亚和海湾国家深化合作，共同发展大市场。他还强调将加大政策支持力度以扩大中国消费。

· 中国商务部召集头部车企开会，讨论该行业是否在利用政策漏洞来掩盖销量疲软。

· 中国将加强人工智能、工业互联网在电子信息制造业中的规模化应用，培育高端智能化电子产品等新兴领域。

· 上海期货交易所就业务规则国际化草案征求意见，拟全面引入境外参与者。

· 英国驻美大使表示，美国与欧洲盟友必须建立技术伙伴关系，中国与英国关系不太可能回到十年前卡梅伦当政时的“黄金时代”。

· 拼多多(PDD.US)第一季度销售和盈利不及预期，董事长称公司需进行高昂的投资以调整业务模式，将在短期甚至很长时间内对盈利能力构成压力。

· 快手(1024.HK)第一季度收入同比增长11%，公司预计加大对人工智能开发的投入将影响利润率。

· 小米(1810.HK)第一季度营收强于预期，受电动汽车和手机业务推动。

· 在普遍预测“限韩令”将放宽之际，腾讯(0700.HK)拟斥资约1.8亿美元收购韩国公司SM娱乐近10%股份。

商品及外汇市场

· 美元指数反弹，G-10货币兑美元普跌，日元跌幅居前，受日本国债收益率大跌影响。

· 原油期货下跌，OPEC+增产预期冲淡欧美贸易局势缓和的影响。受美元反弹和避险需求降温影响，金价下跌。

财报和经济数据焦点

· 美国5月里奇蒙德联储制造业指数（前值：-13，预测值：-9）

 来源：金马资本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校对：Gloria Guo